DWS - Model Validation Analyst (m/f/d) DWS - Model Validation Analyst (m/f/d) …

Deutsche Bank AG
in Frankfurt am Main, Hessen, Germany
Permanent, Full time, In-Office
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Competitive
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Position Overview
(english version below)

Die DWS-Gruppe (DWS) ist eine der weltweit führenden Investmentorganisationen. Mit einem verwalteten Vermögen von über 700 Milliarden Euro bietet die DWS Privatpersonen und Institutionen traditionelle und alternative Anlagen in allen wichtigen Anlageklassen an. Die DWS ist ein börsennotiertes Unternehmen an der Frankfurter Wertpapierbörse, das sich mehrheitlich im Besitz der Deutsche Bank Gruppe befindet und an dem Nippon Life eine Minderheitsbeteiligung hält.

Die Risikoabteilung ist die unabhängige Risikoüberwachungsfunktion der DWS. Model Risk ist Teil der Risikofunktionen und hat die Aufgabe, Governance und Kontrolle zu bieten, um eine Vielzahl von in der Firma verwendeten Modellen und die damit verbundenen Risiken zu verwalten. Das Model Risk Team arbeitet als globale Organisation mit Teammitgliedern in New York, London und Frankfurt.

Die Rolle ist innerhalb der Modellrisikomanagementfunktion des Unternehmens angesiedelt. Der Modellvalidierer prüft, testet, dokumentiert und überwacht die Verwendung von Modellen im Zusammenhang mit dem Asset Management, dem Risikomanagement und der Kapitalplanung und kommuniziert die Ergebnisse effektiv an alle Stakeholde innerhalb der Firma.

Vorzüge dieser Position:
  • Arbeit in einem sich schnell verändernden und entrepreneurischem Umfeld in einer wichtigen Abteilung der DWS mit hohem Wachstumspotential
  • Einblick in eine dynamische und sich entwickelnde Risikodisziplin, welche ein stark diversifiziertes und expandierendes Produktangebot unterstützt.
  • Möglichkeit, in einem wirklich internationalen Team zu arbeiten
  • Entwicklung eines umfassenden Verständnisses der Strategien der DWS, der damit verbundenen Risiken und der Kontrollmechanismen zur Risikominderung
Verantwortlichkeiten:
  • Durchführung komplexer Validierungen der firmeneigenen Modelle und der Modelle von Drittanbietern auf der Grundlage aufsichtsrechtlicher Vorgaben, interner Richtlinien und Verfahren sowie bewährter Branchenpraktiken
  • Kommunikation der Ergebnisse und Empfehlungen an die Modelleigentümer und Erstellung der Modellvalidierungsberichte.
  • Überprüfung der laufenden Modellüberwachungsberichte, Identifizierung potenzieller Modellrisiken und Dokumentation der Ergebnisse.
  • Entwickeln von Methoden, um komplexe Risikomodellierungsansätze abzudecken
  • Bereitstellung quantitativer und qualitativer Begründungen für Modellierungsentscheidungen sowie Sammlung und Aufarbeitung sehr komplexer Informationen für die letztendliche Entscheidungsfindung
  • Treffen wesentlicher komplexer Entscheidungen auf der Basis der bereitgestellten Informationen
  • Koordinieren von Modellentwicklung und -implementierung mit verschiedenen Stakeholdern in der Bank
Anforderungen:
  • Ausgeprägte quantitative und analytische Fähigkeiten mit einem abgeschlossenen Studium in einem stark quantitativen Bereich wie Physik, Mathematik, Statistik, Wirtschaftswissenschaften oder Ingenieurwesen.
  • Mehrjährige Berufserfahrung in der Modellvalidierung oder Modellentwicklung in der Bankenbranche oder im Consulting
  • Programmierkenntnisse: R, SQL, C++, SAS, Python, Matlab.
  • Tiefes Verständnis von Bewertungsmethoden, Kapitalmärkten und Risikomanagement
  • Vertraut mit regulatorischen Standards
  • Exzellentes Englisch in Wort und Schrift
DWS Group (DWS) is one of the world's leading investment organisations. With over €700 billion in assets-under-management, DWS offers individuals and institutions traditional and alternative investments across all major asset classes. DWS is a publicly listed firm on the Frankfurt stock exchange majority-owned by the Deutsche Bank Group and a minority stake held by Nippon Life.
Risk is the independent risk oversight function of DWS. Model Risk is part of the Risk functions and designed to provide governance and control to manage a variety of models used in the firm and associated risks. The Model Risk team works as a global organization with team members in New York, London and Frankfurt.
The role resides within the firm's model risk management function. The model validator validates, tests, documents and oversees the usage of models related to asset management, risk management, and capital planning and effectively communicates the results to stakeholder within the firm.

Advantages of the role:
  • work in a rapidly changing and entrepreneurial business environment in a focus growth region for DWS
  • insight into a dynamic and evolving risk discipline across a highly diversified and expanding product offering
  • opportunity to work within a truly international team
  • develop a broad understanding of DWS's strategies, their associated risks and mitigating controls
Responsibilities:
  • Conduct complex validations on the firm's models, both in-house and vendor models, based on regulatory guidance, internal policy and procedures and best industry practice
  • Communicate findings and recommendations to model owners and prepare the model validation reports.
  • Review ongoing model monitoring reports, identify potential model risk, and document the findings.
  • Develop methodologies to cover complex risk modelling approaches
  • Provide quantitative and qualitative justifications for modelling choices, collect very complex information and process it ready for decision-making
  • Take essential complex decisions on the basis of information made available
  • Coordinate model development and implementation with various stakeholders in the bank
Requirements:
  • Strong quantitative and analytical skills with a graduate degree in a highly quantitative field such Physics, mathematics, statistics, economics or engineering.
  • Professional experience in model validation, model development or a related filed within Financial Services or Consulting preferred
  • Programming skills: R, SQL, C++, SAS, Python, Matlab.
  • Deep understanding of valuation methods, capital markets, and risk management
  • Familiarity with regulatory standards pertaining to Model Risk Management
Unsere Werte bestimmen das Arbeitsumfeld, welches wir schaffen möchten - vielfältig, wertschätzend und offen für verschiedene Meinungen. Nur eine Unternehmenskultur, die eine Vielzahl von Perspektiven, sowie kulturellen und gesellschaftlichen Hintergründen vereint, fördert Innovation. Wir setzten auf vielfältige Teams, in welchen die Menschen ihr volles Potential entfalten können - denn das Zusammenführen verschiedener Talente und Ideen spielt eine entscheidende Rolle für den geschäftlichen Erfolg der Deutschen Bank.

Unsere Unternehmenskultur setzt hohe ethische Standards und fördert ein gutes Miteinander. Unabhängig von kulturellem Hintergrund, Nationalität, ethnischer Zugehörigkeit, geschlechtlicher und sexueller Identität, körperlichen Fähigkeiten, Religion und Generation freuen wir uns über Bewerbungen talentierter Menschen.
Sprechen Sie uns an: Wir bieten flexible Arbeitszeitmodelle und weitere Zusatzleistungen, um Sie in Ihrem Berufsleben zu unterstützen.

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